闲聊：兴业银行的老理财产品。..兴业银行一季度业绩说明会解释，手续费佣金大幅下降的原因：理财老产品中新能源股票价格低，没有卖出，收益没法兑现，影响了手续费佣金！….理财产品对于银行来说相当于一个资金池，从客户那里拿到的资金都在这个资金池里面，可以进行各种资产配置，高收益类的理财产品，主要投资一些拟上市的股权项目，每年给客户刚性收益，超出部分利润属于兴业银行，计入兴业银行手续费佣金。

如投资天合光能，业绩增长很多，股价回调不少，舍不得卖出，影响了一季度手续费和佣金。虽然天合光能目前价格从高位回调40多，但是老理财产品还赚了好几倍了，兴业银行还想多赚一点而已。…资管新规：这些老理财产品必须在2025年前清退，意味着这两三年兴业银行手续费佣金净利润在某个时段会大增长。有些朋友担心这些存量老理财产品的肉吃完了，就没肉吃了！

我国的商业银行以国有控股银行为主。从安全性讲，国有控股银行比其他商业银行自然要高。另外，国有控股银行的规模宠大，管理完善，不乏理财人才，这也大大提高了理财的专业性。因此，对于不懂理财的投资者来说，国有银行的理财产品是不错的选择。2015年银行理财产品很多，在我国，较有影响力最大的五大银行是“中农工建交”，即中国银行，农业银行，工商银行，建设银行，交通银行。

而农业银行也为客户推出相关的理财产品，例如农业另外，今年的口碑较好的银行理财产品也有不少。例如光大银行、招商银行和广发银行都是比较热门的银行。一些银行推出阳光理财产品，非常适合时下白领一族。例如招商银行针对广大都市白领专门推出白领理财产品，针对未婚、已婚或需购学区房的客户推出不同的理财方案。

从目前的来看，各银行推出的养老理财产品都具有三个重要的特征，即：一是理财周期较长，36年期限；根据普益标准统计，2019年发行的152款养老型理财产品的平均投资期限超过1年，达到428天，而普通理财产品的平均投资期限仅有185天。二是理财期限有灵活性的设计，如6年期限中2年以后可以开放取出；如光大理财发行的“阳光金养老1号”封闭式理财产品，成立满两年后每年将向投资者返还25％的份额，以实现长期投资目标下的短期流动性安排。

三是利率相对较高，一般可以达到年化收益率46%。有的4年期5.5%，比一般的银行理财产品收益相对较高，特别是在目前银行理财产品收益率已经进入3时代后，46%的理财对比业绩仍然有较强的吸引力，基于对目前发售的养老型理财产品的分析，可以发现养老理财还不能真正发挥“养老”功能。