来源：中国证券报

在存款利率整体调降趋势下，近日，襄城农商银行、禹州农信社等农商行、农信社发布公告上调存款利率。

业内人士认为，存款利率上调仅为部分银行的阶段性行为，年末、年初是银行揽储的关键时节，部分银行有动力在此时上调存款利率来招揽客户。整体来看，存款利率下行是大趋势，未来存款利率仍有下行空间。

上调主要为揽储

12月5日，禹州农信社发布公告称上调存款利率。根据公告，该行3个月、6个月定期存款利率分别调整为1.15%、1.35%，起存金额均为1万元。1年期定期存款利率根据起存金额不同分为两档，1万元起存的1年期定期存款利率为1.66%，10万元起存的1年期定期存款利率为1.71%。

该行客户经理告诉记者，调整前该行3个月、6个月、1年期存款利率分别为1.1%、1.3%，1.5%，12月6日起开始执行新利率。“最近是年底有活动，对存款利率进行了上调，从往年来看，活动一般会持续到明年3月底，但具体情况还需要等进一步通知。”该客户经理表示。

近日，襄城农商银行也发布公告上调存款利率，该行同样设有起存金额门槛要求。其中，3个月、6个月、2年、3年的定期存款利率分别为1.15%、1.35%、1.71%、1.96%，起存金额均为1万元。1年期分为1万元起存和20万元起存两档，利率分别为1.66%、1.71%。

此外，源汇农信社、宛城农信社也在近日宣布上调存款利率，利率最高可达1.95%。

为何近日部分中小银行上调存款利率？“每年年底、年初是银行揽储旺季，银行往往在此时采用更多营销手段来吸引客户存款，提高存款利率是中小银行吸引存款的一个方式，在存款利率市场化环境下也是可行的选择。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示。

但娄飞鹏同时提示，在银行净息差较低且仍然有下行压力的情况下，提高存款利率将进一步抬高银行负债成本，不利于稳定净息差。

下调大趋势不变

业内人士认为，部分银行上调存款利率仅为阶段性现象，长期来看，存款利率仍存下调空间。

今年以来，国有大行已连续两次对存款挂牌利率进行下调。下调后，国有大行3个月、6个月、1年、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款挂牌利率分别调整至0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%、1.55%。其中，邮储银行部分期限存款利率与其他国有大行不同，6个月、1年期整存整取定期存款挂牌利率分别为1.01%、1.13%。

整体来看，多数银行存款利率仍呈下调趋势，近日，有部分中小银行跟进下调存款利率。

比如，新疆绿洲国民村镇银行12月5日公告称，为顺应利率市场化改革趋势，该行自12月6日起，将活期存款利率调整至0.25%；五年期（整存整取）存款利率调整至2.30%。新疆银行自12月5日起调整存款利率，活期存款利率由0.25%下调至0.2%，三个月、半年、一年、二年、三年、五年定期存款利率分别下调至1.05%、1.2%、1.6%、1.7%、1.95%、1.95%。

娄飞鹏表示，考虑到推动经济恢复、降低社会综合融资成本等需要银行加大对实体经济的服务力度，贷款利率可能进一步降低，以及资产端收益率下降等因素，为了稳定净息差，提高服务实体经济的可持续性，银行也需要压降负债端成本。存款是银行最重要的负债来源，因此存款利率有进一步下降的可能。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文认为，随着存款利率下调，银行净息差将受到挤压，在低利率时代的市场竞争中，银行可能采取其他举措来吸引存款。对于银行而言，一味地提高实际利率吸引存款并不可持续，应合理控制高息存款产品，降低负债成本，如银行在负债端应优化产品和提升服务粘性，减少存款流失；在资产端，应增加优质信贷资产以提高资产端收益率。