来源：证券时报

证券时报记者 黄钰霖

“开户就能领购物立减金！”近日，华南地区某大行员工告诉证券时报记者，临近年底，银行对个人养老金账户的营销力度明显加大，除了购物优惠券、个税减免等，有的机构甚至还派出“开户送黄金”福利，吸睛效果十足。

从试运行至今，个人养老金制度已历经两年发展，相关理财产品和开户人数持续增加，但“缴存冷”仍与“开户热”形成鲜明对比。业内人士建议，可以通过丰富产品体系、调整支取制度等方式，提升居民开户后的投资意愿。

12月11日，有知情人士向证券时报记者透露，多家商业银行近日接到通知，有关部门将于本月中旬召开全面实施个人养老金制度视频会，或与全面扩大个人养老金制度实施范围有关——“全面开闸”呼之欲出。

开户送黄金

抢抓最后“减税月”

“体验养老金，至高领200mg黄金”，证券时报记者打开京东金融APP，映入眼帘的是这样的标语。据了解，该平台目前支持开通民生、平安、交通、兴业等多个银行的个人养老金账户，投资者成功开通账户、缴存个人养老金后，可以获得规定克重的积存金奖励。

近期，中行、工行、农行等几大国有银行也纷纷加码营销个人养老金账户，为此推出的立减金、购物券等开户礼也令人眼花缭乱。以中国银行个人养老金“金账户养成计划”为例，在12月31日前首次开户并缴存个人养老金的用户，最高可叠加领取678元的微信立减金。

12月1日，2025年度个人所得税专项附加扣除信息确认已开始，纳税人可提前确认明年用于减免个税的项目。这意味着，12月份将是本年度的最后“减税月”，成为近期金融机构力推个人养老金账户的主要宣传点。

此前，财政部、国家税务总局发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》明确，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。根据相关金融机构提供的推算表，以个人养老金最高12000元/年的缴费标准推算，投资者最高可省个税5400元/年。

开户热缴存冷

个人养老金遇“卡点”

“我去年开了个人养老金账户，缴存够了12000元的最高额度，买的是定期存款。”29岁的孟女士告诉证券时报记者，她去年之所以开通养老金账户，一方面是想获得个税减免；另一方面则是因为其欲购买的养老定存产品年化利率达3.5%，高于市面上大部分同类定存产品。

不过，孟女士还表示，今年自己的个人养老金账户仅购买了5000元的定期存款，剩下的7000元额度暂未有继续缴存的意愿。

“主要原因是担心自己‘用不上’。”孟女士解释，延迟退休等政策陆续出台实施，自己目前离退休、养老的人生阶段仍有较长时间，不确定性因素较多，但个人养老金账户资金支取条件严格，流动性一般。

孟女士的顾虑，也是当下个人养老金账户推广所面临的“卡点”之一。从正式实施至今，个人养老金制度已走过了两年，但“开户热缴存冷”的局面仍待突破。“每天大概会新开一个个人养老金账户。”华南地区某大行员工向证券时报记者透露，自个人养老金制度实施以来，新开户数就成为其所在支行的绩效考核指标，“实际缴存”则暂未作硬性要求。

“我们在推广时也会告知客户，资金存入后虽然可以购买理财产品获得收益，但账户资金是要退休后才能支取的。一般距离退休还有一定时间且手头流动资金不多的投资者，都会有所顾虑。”上述工作人员说。

还有多位银行工作人员告诉证券时报记者，目前个人养老金账户缴存的主力军，集中在35岁至40岁的中高收入人群。“这类人群提前为退休养老做准备，还有抵税的意愿，都比较高。”某股份行支行的一名工作人员称。

或将全面开闸

产品体系需持续丰富

12月11日，某国有大行的一名工作人员向证券时报记者透露，近日其所在银行已接到通知，本月中旬有关部门将召开全面实施个人养老金制度视频会。有业内人士预计，该会议与扩大个人养老金制度试点的范围有关，个人养老金制度或将迎来“全面开闸”。

根据国家社会保险公共服务平台数据，截至12月10日，个人养老金产品共有836款，其中储蓄、基金、保险、理财产品的数量分别为466只、200只、144只、26只。

邮储银行研究员娄飞鹏表示，金融机构拓展个人养老金业务，需做好金融产品创新，同时也要不断丰富产品销售渠道，“做好线上服务渠道建设，提高产品触达客户的便利性，以方便更多的养老客户获得金融服务”。

对于缴存遇冷的现象，招联首席研究员董希淼表示：“个人养老金账户实行封闭运作，目前支取条件较为严格，是否允许参加人在一些特殊情境下（如罹患大病时）提前支取，还可以进一步研究。”他同时表示，金融机构包括商业银行、保险公司、基金公司等要推出更多符合投资者需求的专属产品，特别是银行要引入更多的同业产品，让投资者有更多、更丰富的选择，从而提高开户之后的投资意愿。