永兴优配指出，AI有望重塑药物发现的模式，并且为制药行业带来潜移默化且持续地降本增效，驱动AI制药管线和市场的快速增长，看好AI制药行业长期的发展潜力及前景。

核心逻辑

1.AI制药领域正经历着快速的迭代和变革，算法的更新迭代和算力的支持为AI在制药领域的应用打下了良好的基础。目前AI算法在临床前药物发现阶段已经有着深入且深刻的应用，海外头部临床CRO公司在临床试验中已经布局AI多年，完全由AI研发的新药有望在1-2年内成功上市。国内企业中多数AI制药相关公司仍处于早期阶段，但也有少数公司也已经开始或者成功进入二级市场。

2.DeepSeek掀起AI医疗热潮，提升医药板块估值。2025年初至今DeepSeek引发医疗AI应用热潮，业内医药公司快速开展DeepSeek本地化应用部署、专业大模型后性能大幅提升，AI将拉大行业龙头与追随者差距，有利于核心业务份额提升，同时AI应用衍生出新的服务和功能，为行业长期发展带来增量。从AI医疗应用方向看，新药研发、设备智能化、诊断服务、体检服务预计均会快速推进，有望持续提升医药板块估值。

3.AI驱动医疗产业形成新增长极，持续看好AI+医疗在制药、基础研究、诊疗和健康管理等方面的革命性潜力：1）聚焦数据和设备两大刚需赛道，其中医疗数据要素（尤其ToC健康管理数据）是AI模型训练的核心资源，而基因测序仪等作为底层设备核心受益于国产替代加速，叠加中国商务部对Illumina反垄断调查的政策催化，形成“设备降本-数据扩容”的正向循环，国产测序仪规模化应用进一步降低多组学数据获取成本，支撑AI模型训练效率提升；2）AI制药迎来关键催化节点，全球首款AI设计药物INS018_055（特发性肺纤维化）进入II期临床，临床前周期压缩60%，药明康德等深度绑定全球药企创新链；3）AI健康管理在端侧落地加速，慢病管理市场通过家用医疗IoT设备实现“数据采集-AI诊断-医保/商保支付”闭环，政策端国家大数据局推动医疗数据要素开放，进一步释放商业化潜力。

利好个股：

建议关注：泓博医药、成都先导、药明康德、迈瑞医疗、迪安诊断等。