来源|贝多财经

2025年5月7日，江苏汉邦科技股份有限公司（下称“汉邦科技”，SH:688755）开启申购，将在上海证券交易所科创板上市。

本次上市，汉邦科技的发行价为22.77元/股，发行数量为2200万股，募资总额约为5亿元，扣除发行费用后，预计募资净额约为4.3亿元。

不难发现，汉邦科技的募资金额再次缩水。早前招股书显示，汉邦科技原计划募资9.80亿元。而根据汉邦科技递交的招股书（上会稿），该公司则拟募资5.98亿元。

对比可知，汉邦科技的募资金额在上会前夕缩减了约3.8亿元。其中，删掉了原计划投入2.91亿元的“补充流动资金”项目。

同时，“色谱分离装备研发中心建设项目”原拟投入2.71亿元，下调至1.81亿元。而今，汉邦科技的募资净额再度减少至4.3亿元，较早前已缩水56%，相对减少5.5亿元。

特别说明的是，上海证券交易所曾在问询函中要求汉邦科技说明其在现有千台规模上新增3000台产能的原因，与历史销售台数、在手订单台数及下游客户需求规模是否匹配等。

同样，上海证券交易所在第二轮问询函中，要求汉邦科技结合在手订单数量、市场规模、市场份额等量化分析新增产能的合理性及产能消化措施。

据招股书介绍，汉邦科技是一家以色谱技术为核心，集研发、生产和销售于一体的企业，主要为制药、生命科学等领域提供分离纯化装备、耗材、应用技术服务及相关的技术解决方案。

天眼查App信息显示，汉邦科技成立于1998年10月。目前，该公司的注册资本为6600万元，法定代表人为张大兵，主要股东包括张大兵、药明康德、清科创投、红杉等。

本次上市前，汉邦科技董事长、总经理张大兵直接持有该公司31.67%股份。另外，张大兵通过淮安集智、淮安集才和淮安集礼分别控制该公司2.94%、2.67%、1.30%股份，合计控制汉邦科技38.58%股份，为该公司实际控制人。

业绩方面，汉邦科技2022年、2023年和2024年的营收分别约4.82亿元、6.19亿元和6.91亿元，净利润分别约3855.96万元、5149.75万元和7933.82万元。

2022年、2023年和2024年，汉邦科技的扣非后净利润分别约3854.77万元、5,069.50万元和7605.20万元，剔除股份支付影响的扣非后净利润分别约4936.06万元、6750.40万元和9329.32万元。

对比可知，汉邦科技的业绩保持增长态势，但2024年的增长速度有所放缓。2024年，该公司的营收增长率为11.61%，而2021年至2023年的营业收入复合增长率为38.97%。

2021年至2023年度，汉邦科技的主营业务收入复合增长率为38.99%，而2022年至2024年的主营业务收入复合增长率则为19.78%，相对减少19.21个百分点。

值得一提的是，2023年10月，毅达宁海、毅达创新分别“清仓”了所持汉邦科技的股权，分别变现约5015万元、2014万元，每股成本为45.45元。

其中，毅达宁海、毅达创新均由毅达资本控制，于2020年进入汉邦科技的股东行列。除此之外，汉鼎投资也曾在2022年减持汉邦科技的部分股权，转让给了朗玛峰创业投资控制的朗玛五十三号。