这周牛味渐浓，午盘沪指重回3400点上方，创业板指领涨，全市场超4600只个股上涨。沪深两市半日成交额9042亿，贵州茅台一个上午净流入将近8亿，消费ETF（510150）五天“吸金”将近5000万，显示资金迅速涌入消费板块。

个股方面，拓普集团、伯特利涨超5%，旭升集团涨超4%，艾力斯、均胜电子涨超3%，益丰药房、爱玛科技等涨超2%。

ETF这边，上面提到的消费ETF（510150）午盘收涨0.78%。从日K来看，该ETF刚好处于4月最低点附近，或许正值反弹之前的黄金介入点。

那么消费这波到底能不能起来呢？个人觉得可能性很大。

因为从这周的走势来看，目前科技、消费、证券、红利、医药5大金刚都已经全面涨起来了，牛市启动的情况下大消费绝对是绕不过去的板块。

而消费ETF（510150）跟踪的消费80布局的是沪市中规模最大、流动性最好的80只主要消费、可选消费和医药卫生公司，相当于全面覆盖“衣食住行医”等消费领域，因此也更能捕捉消费板块的爆发行情。

从具体分布来看，消费80的结构非常均衡：可选消费占比30.2%、医疗保健占比31.6%、日常消费占比35.1%，三大板块几乎三分天下。这种多元构成赋予指数较强的抗波动能力，单一行业波动不易导致指数大起大落。

而且指数前十大权重股集中了消费领域的龙头企业，包括贵州茅台（10.07%）、恒瑞医药（8.69%）、伊利股份（6.86%）、药明康德（5.65%）、赛力斯（3.95%）、海尔智家（3.34%）、福耀玻璃（3.30%）、山西汾酒（3.20%）、上汽集团（2.67%）和海天味业（2.64%）。

这些公司在细分领域均占据领先地位，拥有强劲的品牌护城河和稳定的现金流，为指数提供扎实的基本面支撑。

目前大消费已经有回暖启动迹象，尤其是白酒饮料近期表现活跃，燕京啤酒、古井贡酒、山西汾酒等个股单日涨幅都有突破，显示资金对消费板块的重新关注。估值层面也处于历史低位区间，特别是白酒、家电等细分领域，估值性价比尤为突出。

另外整个消费板块还有一个细分值得注意，那就是生猪板块。

经历了前期周期回暖，今年生猪市场价格一直震荡下行态势，目前已处于近年相对低位。根据农业农村部的数据，截至5月末，全国能繁母猪存栏量是4042万头，较去年年末高点已经减少了38万头。

关键是6月开始没多久生猪均价就跌破了“7元/斤”的大关，这还是今年首次。再加上国家也出台了调减能繁100万头的政策，估计下半年很快就会看到去化成效、等到猪价上涨了。

之前每轮反转我都是用畜牧养殖ETF（516670）提前打埋伏，因为股价会先于猪价启动，左侧行情是空间最大的。这个ETF费率低、生猪股有60%，另外40%买的是饲料、水产、养鸡等产业链，很全面，最适合左侧埋伏。

作者：三好金融民工

来源:金融界