7月8日，A股市场呈现全线上涨态势。沪指上涨0.7%，收报3497.48点，逼近3500点关口并创下年内新高。深成指上涨1.46%，创业板指大涨2.39%。两市共有4283只个股上涨，75只个股涨停，仅981只个股下跌。沪深京三市合计成交额达到14747.98亿元，市场呈现量价齐升格局。港股市场同样表现强劲，恒生指数全线上扬，多个板块实现大幅上涨。

政策利好推动市场情绪升温

香港证监会行政总裁梁凤仪在债券通周年论坛上发表重要讲话。她表示香港证监会正与内地监管机构密切合作，持续推进人民币股票交易柜台纳入港股通的相关工作。目前各项准备工作进展顺利，监管层力争近期向市场公布具体实施细节。这一政策预期为市场注入强劲动力，投资者对于清晰时间表的期待不断升温。

南下资金的带动效应逐渐显现，人民币计价港股交易规模有望持续扩大。市场参与者普遍认为，这项政策将为更多企业发行人民币股票交易柜台创造有利条件。政策的逐步落地将进一步深化两地资本市场互联互通，为投资者提供更多元化的投资选择。债券通优化扩容措施的同步推进，也为市场流动性改善提供了重要支撑。

反内卷概念引发板块轮动

光伏板块成为当日最大亮点，通威股份、钧达股份等十余只个股强势涨停。行业自律推进以及供给侧政策预期，为板块带来明显催化效应。目前光伏行业价格及盈利均处于底部位置，板块估值水平同样维持在较低区间。供给侧政策的修复预期下，产业链价格及盈利有望迎来系统性改善。

PCB等算力方向延续强势表现，工业富联、金安国纪等多只个股实现涨停。创新药概念股延续此前强势，美迪西、联环药业等个股涨停。游戏板块表现同样活跃，冰川网络、电魂网络、巨人网络涨幅居前。多个板块的轮动上涨，体现了市场对于反内卷政策导向的积极响应。投资者对于行业供需改善的预期不断强化，推动相关板块估值修复进程加速。