本周末，关于消费刺激的政策在金融圈和社交媒体上被广泛传播，引发了市场的高度关注。这一政策的出台，让人们对大消费板块的未来充满期待，甚至有人大胆预测：大消费或接力人工智能，带领大盘继续高举高打。事实真的会如此吗？让我们深入剖析一番。

一、政策东风劲吹，大消费蓄势待发

近期，中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《提振消费专项行动方案》，无疑是给大消费板块注入了一剂“强心针” 。方案从多个维度发力，旨在全方位扩大国内需求。在促进城乡居民增收方面，实施重点领域、重点行业、城乡基层和中小微企业就业支持计划，延续失业保险稳岗返还政策，健全最低工资标准调整机制等，这些举措将直接或间接增加居民的可支配收入，为消费提供坚实的资金基础。

在消费品质提升上，支持新型消费加快发展，开展“人工智能+”行动，促进“人工智能+消费”，加速推动自动驾驶、智能穿戴等新技术新产品的应用推广。这不仅为消费者带来更丰富、更智能的消费体验，也为大消费板块的企业开辟了新的增长赛道。在消费环境改善方面，强化国家监管和立法保障，压实企业主体责任，建立消费领域信用评价机制，提升消费维权效能等，让消费者能够放心消费、安心消费。

从历史经验来看，政策对消费板块的刺激作用十分显著。日本在1960年制订《国民收入倍增计划》后，居民收入增加，消费结构变动拉动产业结构调整，消费市场迎来了爆发式增长。如今，中国式的收入倍增计划已见端倪，未来将逐步提高居民收入在国民收入分配中的比重，提高劳动报酬在初次分配中的比重，这无疑将为大消费板块提供强大的政策驱动力。

二、人工智能浪潮，与大消费的交融共生

当前，人工智能正处于发展的黄金时期，从最初的概念炒作逐步走向实际应用，对各个行业都产生了深远影响，大消费也不例外。

人工智能以智能交互重构消费体验。生成式AI、数字人、虚拟现实等技术重塑“人货场”关系，虚拟试衣、数字人导购、沉浸式体验等场景为消费者提供个性化服务，实现“千人千面、随需而动”。AI不仅是工具，更成为洞察消费者需求、实现情感交互的重要媒介，重塑用户体验标准。以电商行业为例，利用AI算法可以根据消费者的浏览历史、购买行为等数据，精准推荐商品，提高购物效率和满意度。

人工智能推动供应链体系智能化升级，成为推动绿色低碳消费的重要引擎。AI驱动的需求预测与智能调度系统，让企业供应链更灵活高效，提升库存周转率，降低运营成本与资源浪费，助力绿色循环经济；同时，AI推动供应链从“经验决策”迈向“智能决策”，实现精准供需匹配，构建起韧性更强、碳足迹更低的消费供给体系。

数据要素的释放与AI算法优化推动消费公平与普惠。人工智能借精准画像、智能推荐等技术，能有效缩小城乡、区域间的数字鸿沟，尤其能在教育、医疗、养老等民生消费领域优化资源配置，提升普惠服务公平性，重构普惠性消费结构，让更多人共享智能红利。

从市场表现来看，人工智能相关的消费电子产品，如AI手机、智能音箱、智能穿戴设备等，市场需求不断增长。2024年AI手机渗透率已经达到17％，2025年城市自动驾驶导航辅助系统（NOA）的渗透率将达到15％ - 20％，进入放量阶段。这表明人工智能与大消费的融合具有广阔的市场前景。

三、大消费接力人工智能，大盘前景几何？

从宏观经济角度来看，消费是经济增长的重要引擎。2024年最终消费支出对经济增长贡献率为44.5%，拉动国内生产总值增长2.2个百分点。在当前经济转型升级的关键时期，提振消费对于稳定经济增长具有重要意义。大消费板块涵盖了众多行业，如食品饮料、医药保健、零售、旅游等，这些行业与居民生活息息相关，具有较强的抗周期性。当经济面临不确定性时，消费的稳定性可以为大盘提供支撑。

从资金流向来看，随着政策对大消费的支持力度加大，资金有望从前期涨幅较大的人工智能板块流向大消费板块。一方面，大消费板块的低估值优势将吸引资金的关注，为板块的上涨提供资金动力；另一方面，中长期资金入市的政策导向，也将为大消费板块带来增量资金。据统计，过去几年，在政策刺激下，消费板块在资金流入的推动下，往往会出现一轮上涨行情。

从市场情绪来看，消费刺激政策的出台，将提升市场对大消费板块的信心。消费者信心的增强，将促使他们增加消费支出，进一步推动消费市场的繁荣。而企业信心的提升，则会促使他们加大投资力度，扩大生产规模，提高产品质量和服务水平，从而推动整个大消费板块的发展。

然而，大消费板块要真正接力人工智能，带领大盘继续高举高打，也面临一些挑战。消费需求的释放还受到多种因素的制约，如居民收入增长的不确定性、消费观念的转变等。大消费板块内部分化也较为严重，部分行业和企业可能无法充分受益于政策红利。此外，市场竞争激烈，大消费企业需要不断创新和提升竞争力，才能在市场中脱颖而出。

综上所述，大消费接力人工智能带领大盘继续上行具有一定的可能性和合理性。政策的支持、人工智能与消费的融合、宏观经济的需求以及资金和市场情绪的推动，都为大消费板块的发展提供了有利条件。但我们也不能忽视其中的挑战和不确定性。投资者在关注大消费板块机会的同时，也需要保持理性和谨慎，深入研究行业和企业的基本面，寻找真正具有投资价值的标的。